问津发展基金申报指南及遴选办法

一、问津发展基金定位及遴选原则

武汉问津发展私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以 下简称“ 问津发展基金 ”或“母基金 ”）是由新洲区政府主导设立，按市场化方式运作的政府投资基金。母基金总规模 50 亿元， 分别于 2024 年 11 月和 2024 年 12 月完成工商注册和基金备案， 有限合伙人为武汉问津城乡建设投资集团有限公司，普通合伙人也即基金管理人为凯博（湖北）私募基金管理有限公司（以下简 称“ 凯博资本 ”或“母基金管理人 ”），最高议事决策机构为新洲区产业发展基金理事会（以下简称“基金理事会 ”）。

问津发展基金设立宗旨是发挥市场资源配置作用和政府资 金引导放大作用，贯彻区委、区政府重大战略部署，实现政府引 导与市场化运作的有效结合，主要投向商业航天、船舶制造、智能制造、食品加工和农商旅融合等主导产业，支持战略性新兴产业、优势产业和科技创新领域。问津发展基金按照“政府引导、 市场运作、科学决策、防范风险 ”的原则进行投资管理，与社会资本合作设立子基金或专项基金，通过“ 1+N ”基金矩阵构建全 生命周期基金投资体系和母子基金集群。

本次遴选秉持择优原则，注重子基金管理机构过往业绩、募资能力、投资能力、子基金组建效率，优先考虑具有较强产业背景的投资机构，通过基金投资、增值服务等方式有效提升产业发 展质量，以培育新兴企业、支持产业转型升级为导向，最大化提 升母基金的资金使用效率和综合效益。

二、基金管理机构应具备的条件

（一）合法合规：子基金管理人须在中国大陆注册，实缴注 册资本 1000 万元人民币以上，具有基金管理资质、较强资金募 集能力和固定营业场所及设施，最近三年不存在重大违法违规行 为（成立未满三年的机构自成立以来不存在重大违法违规行为）。

（二）管理团队：子基金管理人须配备稳定的管理团队。拥 有至少有 3 名具备基金从业资格且 5 年以上基金管理工作经验的 高级管理人员，团队主要成员无不良处罚记录。

（三）投资能力：管理团队累计管理投资基金规模不低于 2 亿元人民币，至少有 3 个以上成功投资案例。

（四）规范运营：子基金管理人须管理和投资运作规范，具 有完整的投资决策程序、全面的风险控制机制和健全的财务管理 制度。

（五）信息披露：子基金管理人应当建立子基金重大事项披 露制度。基金须定期向母基金管理人提交子基金运营报告、经审 计的基金财务报告和资金托管报告等。母基金管理人视工作需要 可委托专业机构对子基金进行审计。

（六）对产业资源或本地资源优势显著的基金管理人，经基 金理事会审议后，可适当放宽要求。

三、子基金设立要求

（一）基金形式：原则上应为有限合伙制。

（二）基金规模：子基金规模不低于 2000 万元人民币（或 等值外币）。

（三）募资情况：申请新设子基金的，子基金管理人在提交 基金申报方案时，须至少已经募集到拟设立子基金总规模 30%的 资金（不含问津发展基金出资部分），并提供拟出资人的出资承 诺函、出资能力证明等材料（拟出资人为各级人民政府或其职能 部门直接出资的政府投资基金除外，但应提供具有同等效力的证 明材料）。子基金申报方案获得通过后，在问津发展基金签署合 伙协议时，该申报方案中已承诺出资的社会出资人变动调整不得 超过 50%。

（ 四）出资比例：问津发展基金参与设立子基金，出资比例 不超过子基金规模的20%，在天使基金、种子基金、科技成果转 化基金中的出资比例不超过40%，均不得成为第一大出资人。参 与设立子基金，最高出资额不超过 2 亿元。特别重大项目经基金 理事会依法依规审定后，可不受本款约定的出资比例和出资额限 制。问津发展基金与其他政府投资基金出资同一基金合计不超过 子基金规模的 50%。

（五）出资顺序：问津发展基金遵循“末位出资 ”原则，在 其他社会出资人的出资款实际到位后再行出资。

（六）存续期限：原则上子基金存续期不超过 7 年，存续期 内遇到重大事项变更或者存续期满确需延期的，由基金理事会审 议通过后办理变更或延期手续。对创业投资类基金，经基金理事 会审议通过后可适当提高政府出资比例、放宽基金存续期要求。 在需要长期布局的领域，经基金理事会审议通过后可采取接续投 资方式，确保投资延续性。

（七）投资领域：问津发展基金主要围绕商业航天、船舶制 造、智能制造、食品加工和农商旅融合等主导产业，支持战略性 新兴产业、优势产业和科技创新领域。

（八）基金投资：子基金原则上不得对其他基金进行投资， 经母基金管理人许可为特定项目投资而设立的投资载体除外。

（九）返投要求：问津发展基金参与设立的子基金，投资新 洲内项目的资金总额不得低于问津发展基金出资额的 1.5 倍。对 社会资本出资比例较高或规模较大的子基金，返投要求可按照 “一事一议 ”方式适当放宽。

（十）管理费计提标准：子基金管理费按照基金合伙协议约 定标准收取，以实缴出资或实际投资金额为计费基础，且对问津 发展基金出资部分的管理费标准不得高于其他出资人。

（十一）投资决策：子基金采取市场化机制运作，由基金管 理人依据合伙协议等相关协议的约定进行投资决策。问津发展基 金原则上不参与子基金的日常管理，经与子基金协商，通过项目 合规性审核、委派观察员或投决会委员、对基金托管账户监管等 措施，维护问津发展基金权益。子基金管理人须在投资决策前至 少 5 个工作日将项目信息提交问津发展基金。

（十二）专注度要求：子基金合伙协议须对子基金投委会委 员和关键人士进行锁定。被锁定人员如发生人员变动须经合伙人 大会等基金相关权利机构表决通过。在子基金完成 70%的投资进 度之前，子基金管理人不得再向问津发展基金重复申请募集、设 立相同类型的其他基金。

（十三）资金托管：子基金应当委托商业银行托管，托管银 行成立时间应在 5 年以上，具有基金托管资格和托管经验，近 3 年无重大过失及受行政主管机关或者司法机关处罚的不良记录， 优先选择在新洲区设立分支机构的托管银行。托管银行接受子基 金委托并签订托管协议，按照托管协议开展资产托管、资金拨付 和结算等日常工作，对托管资金进行动态监管，确保子基金按约 定方向投资，定期提交资金托管报告。

（十四）收益分配：子基金投资项目退出后，投资回收资金 原则上不得再用于对外投资，须及时按合伙协议等相关协议的约 定向投资人进行分配。分配采取整体“先回本后分利 ”方式，投 资回收资金先按照子基金各出资人实缴出资比例分配给各出资 人，直至各出资人收回全部实缴出资，剩余的投资收益再按照子 基金合伙协议等约定的方式予以分配。

（十五）亏损承担：子基金清算出现亏损时，原则上首先由 子基金管理人以其对子基金的出资承担，不足部分由子基金各出 资人按投资比例共同承担，问津发展基金应以出资额为限承担有 限责任。问津发展基金不得向其他出资人承诺本金不受损失，不 得承诺最低收益。

（十六）投资限制：子基金不得从事以下业务：

1. 融资担保以外的担保、抵押、委托贷款等业务；

2. 投资二级市场股票、期货、房地产、证券投资基金、评 级 AAA 以下的企业债、信托产品、非保本型理财产品、保险计划 及其他金融衍生品；

3. 向任何第三方提供赞助、捐赠（经批准的公益性捐赠除 外）；

4. 吸收或变相吸收存款，或向第三方提供贷款和资金拆借 （以股权投资为目的可转债除外，但不得从事明股实债）；

5. 进行承担无限连带责任的对外投资；

6. 发行信托或集合理财产品募集资金；

7. 其他国家法律法规禁止从事的业务。

（十七）强制退出：问津发展基金对违规、违约子基金享有 强制清算及退出权。子基金管理人投资未达到本申报指南、子基 金合伙协议等相关协议约定的，问津发展基金应责成其限期整改 并暂停该基金不符合前述要求及约定的投资。对整改合格的子基 金，问津发展基金可恢复其正常投资；对整改不合格的子基金， 问津发展基金有权启动子基金清算程序。启动清算程序后，子基 金其他出资人须签署一切必要的文件或履行所有必要的程序以 确保问津发展基金退出。因问津发展基金退出而产生的风险和损 失由子基金管理人承担。前述违约情形包括：

1. 基金未按合伙协议约定投资的；

2. 基金设立方案决策通过，未在 12 个月内按照规定程序 和时间要求完成设立手续的；

3. 基金完成设立手续后，其他出资人未在 6 个月之内完成 首期出资的；

4. 问津发展基金出资资金拨付至子基金账户后，超过 6 个 月未实际投资的；

5. 基金或基金管理人发生实质性变化或者有违法违规行 为的；

6. 基金投资项目偏离目标领域或者基金募集社会资本低 于约定下限的；

7. 其他不符合有限合伙协议约定情形的。

四、遴选机制

由母基金管理人凯博资本按照规定负责开展遴选工作，具体 程序如下：

（一）提交申请：拟申请问津发展基金出资的申请机构根据 本文件要求，编制基金申请方案及相关证明材料进行申报，申报 采取递交电子材料和纸质材料相结合的方式。先将申报材料电子 件（包括盖章扫描版及 word 版）发送至联系邮箱；经凯博资本 初审无补充意见的，再提交纸质材料。联系方式如下：

联系人：李聪然

联系邮箱：kbc@keybroadfund.com 联系电话：027-59379986。

（二）资质审查及初审立项： 申请材料报送至凯博资本后， 由凯博资本对提交的材料内容进行完备性及资质审查，并对审查 合格的申请方案予以立项。

（三）尽职调查：立项通过的，由凯博资本独立或委托第三 方专业机构对管理机构开展尽职调查。

（四）核心条款谈判：凯博资本与子基金申请机构就核心条 款及投资条件开展磋商谈判，核心条款和投资条件包括但不限于 认缴金额与比例、出资方式、出资条件、管理费与收益分配机制、

风险控制措施等。

（五）投资决策：如基金条款和投资条件符合相关规定，履 行问津发展基金投资决策咨询委员会程序后提交至基金理事会， 最终择优确定问津发展基金出资方案和子基金管理机构。

（六）社会公示：决策通过后，将在新洲区政府官网上对项 目进行公示，公示期为 5 个工作日。公示有异议的，由凯博资本 启动调查程序，调查后可消除异议的，进入下一阶段。调查后无 法消除异议的，报决策机构再次审定是否继续推进。公示无异议 的，凯博资本将根据问津发展基金决策机构审定的投资方案，与 拟参与设立子基金的管理机构商谈、拟定、签署投资协议等法律 文件，并进行资金拨付、投后管理等程序。

五、其他

1.本指南由凯博资本负责解释。具体政策以问津发展基金最 新管理办法为准。

2. 申请人对申请材料的合法性、真实性、有效性、一致性负 完全责任， 已提交的申报材料不再退回。

附件：1.基金申请表；

2.基金申请方案；

3.管理机构需提交的证明材料清单；

4.出资承诺函；

5.问津发展基金出资前子基金需补齐的材料清单；

6. 承诺函；

7. 子基金合规性自查表

来源：武汉市新洲区财政局

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本文来源投资界，原文：https://news.pedaily.cn/202504/548488.shtml